界面新闻记者 |
截至8月31日，66家公募2024年上半年重要经营数据揭晓。
整体来看，66家基金公司合计实现营业收入合计484.76亿元、净利润合计163.88亿元，相较2023年上半年，分别同比下降14.20%、13.37%（剔除无同比数据的公募基金）。
有11家公募基金实现营业收入和净利润同比双增。净利润方面，20家公募基金净利润同比逆势上升，38家公募基金净利润同比下滑。还有8家“入不敷出”，处于亏损。
2024年上半年，共有30家公募基金净利润过亿元。易方达基金、工银瑞信基金和华夏基金分别以15.16亿元、13.46亿元、10.62亿元的净利继续领跑。
南方基金2024年上半年净利润突破10亿元，同比上升5.23%。广发基金和富国基金2024年上半年净利润降至10亿元以下，同比下降32.36%、27.40%。
这30家公募基金公司，天弘基金上半年净利润逆势上涨超过24%，永赢基金、长城基金、工银瑞信基金、中加基金、博时基金和华安基金上半年净利润同比逆势上涨。
交银施罗德基金、景顺长城基金、鹏华基金、中欧基金、银华基金、兴业基金、浦银安盛基金、长城基金净利润仍保持在1亿元之上。永赢基金跻身亿元“队列”，2024年上半年净利润达1.01亿元，同比上升13.48%。而诺安基金、创金合信基金、财通基金净利润均下滑，退出亿元“队列”。
整体上，共计20家公募基金公司2024上半年净利润实现逆势增长（剔除净利润仍亏损的公募基金），有11家实现营业收入和净利润“双升”（不包含无同比数据的机构）。值得注意的是，其中出现了多家非头部公募。
中金基金和国联基金净利润同比分别增加超过8倍、6倍，国联基金营业收入同比增长近两倍。华泰柏瑞基金上半年营业收入和净利润同比上涨超过20%、30%。双项业绩数据同比增长均超过20%的还有兴银基金、东兴基金、国金基金。
净利润逆势增长的还有鑫元基金、兴银基金、东兴基金、国金基金、安信基金、上银基金等，多为银行系或固收占比较高的公募基金。
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共有38家公募基金净利润同比下降，18家公募基金净利润同比降幅超过30%。其中，浙商基金净利润直线下滑至两位数。中邮创业基金、信达澳亚基金净利润同比降幅超过80%。光大保德信基金、财通基金净利润同比降幅超过50%。上述38家公募基金中，兴业基金、财通基金等固收规模占比较高的公司，净利润却出现了大幅下降。
还有8家公募基金“入不敷出”，东吴基金和东海基金同比由盈利转为亏损，瑞达、华西、红塔红土、富安达基金同比亏损加剧，九泰基金和江信基金同比亏损收窄。8家中，仅东海基金2024上半年营业收入同比增加，且近30%。
有业内人士认为，上半年，股市震荡，市场偏好工具类和稳健类产品。2024上半年净利润实现同比增长的公募基金中，有多家为非头部公募，一方面是净利润基数较小，另一方面是得益于上半年固收规模增长，且固收规模在总公募管理规模中占比较高，如鑫元基金、兴银基金等。
净利润逆势上涨还能归因于特色化产品线，例如，中金基金布局公募REITs，华泰柏瑞基金布局ETF，永赢基金依靠固收和指数产品等等。
上述业内人士认为，约6成公募基金净利润同比下滑，原因多样。首先，今年上半年公募基金降费改革第二阶段落地，基金公司降低了管理费率，导致营收和利润减少；其次，权益市场低迷，基金新发遇冷、存量基金业绩和份额下滑、基金清盘加剧等，导致管理规模下滑，这对业务结构单一、主动权益规模占比较高的公募基金并不友好。即便是业务结构多元的头部公募，也同样受到影响。部分中小公募仍未找到“出路”，业绩仍陷在“泥沼”中。还有部分机构出现“增收不增利”的情况，或是公司运营成本还未调降到位。
多重因素下，公募基金行业面临多方面的压力。基金经理离职数量创历史新高，影响投研体系建设；存量主动权益基金业绩和份额下滑，甚至导致基金清盘加剧，管理规模上涨只能依靠稳健类、工具类产品，对管理规模、公司营收和客户信任均产生负面影响等。